走，终于制造事端，酿成血案，闹出了轰动全国的轩然大波。
血案发生在7月21日，那一天，清早八点多钟，法商水电公司的机务、车务两部工人两百多名，跑到法租界马浪路工人俱乐部，责问查票工人为什么不采取一致行动，参加罢工？巡捕房得到了消息，派遣大批的铁甲车，载了一百多名荷枪实弹的巡捕，驰往弹压。
工人们不怕，由徐阿梅领头高声抗议，工人往前一冲，巡捕沉不住气，拔枪便放。于是马浪路上子弹横飞，鬼哭神嚎。屋顶上一个看热闹的泥水匠，当场中弹身亡。徐阿梅带来的工人，重伤两名，轻伤二十三个。而且不分轻重伤，统统一道被抓进巡捕房。
事情闹大了，法租界巡捕房公然当街开枪杀人，难免引起公愤，局部罢工迅速蔓延开来，上海各工会立即组织后援会，严重警告法国驻沪总领事，要他负责善后。上海市政府一面派员晋京，报告工潮经过和惨案真相，一面派秘书耿家基，向法国驻沪总领事提出交涉。
事件发展到最高氵朝，是国民政府训令外交部，以法国巡捕在我国领土上开枪杀人，显系蔑视我国主权，从此，罢工案演变成为国际纠纷，国民政府外交部，向法国驻华公司提出抗议。
法国驻沪领事范尔迪，从来不曾经过这么大的风浪，吓慌了手脚，只好以私人关系挽请杜月笙出面调停，范尔迪聘任杜月笙为他的代表。
因为杜月笙一向受知于党国元老张静江，另一位党国元老、张静江的好朋友，和杜月笙关系亦深的李石曾，也住在上海法租界，他认为这件工潮应该迅速合理的解决，于是他也参与斡旋。至于陆京士运用他在工人群中的影响力量，为杜月笙奔走调停，釜底抽薪，自属不在话下。
经过这三方面的通力合作，8月12日晚上，李石曾邀约市政府秘书耿嘉基，法国总领事代表杜月笙，和工人代表张其祥等七位，到他的家里举行谈判。当工人代表提出六项条件，杜月笙听完以后，顿即言语一句：
“可以照办。”
李石曾很高兴，请工人代表和法国代表在草约上签字，然后嘱耿嘉基持此草约去寻法国总领事认可。法国人喜欢耍赖，先则范尔迪不在，由总巡捕费沃里代表签署，费沃里说：
“这里面的第四条，法商公司恐怕无法照办。”
解决了天大的风波，法国头脑竟而小家气，过河拆桥，杜月笙甚为光火，当时便说：
“你把第四条取销好了，这一条，由我杜某人个人负责！”
费沃里老着面皮，当众划去草约上的第四条——
“自愿退出公司之四十名工人，工资照给，其待遇与在厂工人等同。”
等到十三号早晨，工会召开会员大会，报告情形，陆京士早已有所布置，大家说条件满意。接着，中午开庆功宴，全体聚餐，下午一点钟，一两千工人欢欢喜喜，排好了队去复工。
满天星斗一扫而空，范尔迪也回来了，他约杜月笙去研究草约，两人一见面，范尔迪便愁眉苦脸。告诉杜月笙说：
“法国总领事无权过问法商公司的业务，草约里面有若干项，公司当局不肯答应，使我相当的为难。”
跟法国人打交道打得多了，杜月笙明知这是恩将仇报的嫁祸伎俩，充其量不过破费几文，法国人要赖账。当时，他若无其事地问：
“哪几项呢？”
范尔迪不厌其烦，一一报来。果不其然，凡是该拿钱的条文，公司一概不认账了。
其中包括：
（一）罢工期间工资照给。（两千多人二十三天的薪水）。
（二）一律月增工资四角。（每个月至少要五千余元）。
（三）四十名退出公司的工人，工资照发。（四十个人天长日久，按月到杜公馆拿钱养家）。
剩下来，为公司当局所接受的，只有三条——
（一）被捕工人释放。
（二）抚恤金、退职金、年赏金，原则“接受”，办法“另议”。
（三）公司不得无故借端开除工人和职员。
跟范尔迪争也无益，杜月笙落得漂亮，他一拍胸脯，又是言话一句：
“法商公司答应不下来，全部由我付了。”
范雨迪内疚甚深，他连声地道谢，道歉。
事后细算这一笔账，杜月笙一总赔了三十多万现大洋。
或许有人曾说，杜月笙活该赔累，因为他着实冒昧，既要签字于草约之上，为什么不先跟范尔迪商量，弄得来作茧自缚，赔钱受累，殊不知，杜月笙之所以为杜月笙，就在于他有所为有所不为，不为的是洋崽，洋奴，洋人的工具；范雨迪是法国驻沪总领事，他代表法租界、公董局、领事馆，以至法国人，法国政府，法国精神。杜月笙当他的代表，也等于代表了法兰西民主共和国，这是个为黄种人、中国人争体面的光荣差使，他干。但是在他干了以后，倘若要他事事请示，事事奉准而行，他可不来。他宁愿牺牲透彻，吃亏到底，也得保持他的“自作主张”，